Consejo 1: Razones para una disminución en el rendimiento de los activos
Consejo 1: Razones para una disminución en el rendimiento de los activos
El rendimiento de los activos refleja la eficienciala actividad operativa de la empresa y el uso de capital invertido. Por lo tanto, la caída de este indicador es una señal preocupante para los dueños de negocios.
El concepto de rentabilidad de los activos y las razones de su declive
El rendimiento de los activos es un indicador que permitepara evaluar los resultados de la actividad principal de la empresa. Muestra el retorno, que recae en cada rublo de activos, independientemente de las fuentes de su formación. Se calcula como la relación entre el beneficio neto y los activos de la empresa. Una imagen más profunda de la formación de este indicador permite obtener un análisis financiero integral. Con respecto a la eficiencia del uso de los activos, la empresa aplica con mayor frecuencia el sistema de análisis financiero desarrollado por DuPont. Implica la descomposición de la fórmula de rentabilidad de los activos por varios indicadores. De acuerdo con el modelo, la relación de rendimiento sobre activos se calcula como la rentabilidad de las ventas, multiplicada por la rotación de activos. En esta fórmula, la rentabilidad de las ventas es igual a la relación entre la ganancia neta y los ingresos, y la facturación es la relación entre los ingresos y los activos. El uso del modelo de DuPont hace obvias dos razones para la caída en la rentabilidad de los activos: una disminución en la rentabilidad de las ventas y una disminución en la facturación. Teniendo en cuenta estos indicadores en la dinámica, puede determinar cuál de ellos finalmente condujo a una caída en la rentabilidad de los activos. El análisis de los indicadores de rentabilidad de los activos permite identificar los puntos problemáticos en los negocios y desarrollar formas de resolverlos.Formas de mejorar la rentabilidad de los activos
La razón principal de la disminución de la rentabilidad de las ventas(y, en consecuencia, la rentabilidad de los activos) es un aumento en el costo de los productos manufacturados (vendidos). En esta situación, la compañía necesita enfocar sus propios esfuerzos en mejorar la eficiencia de la administración de costos. En particular, para determinar los componentes más importantes del costo de producción e identificar posibles formas de reducirlos. Esto, por ejemplo, es la búsqueda de nuevos proveedores de materias primas, la reducción de los costos de energía mediante la introducción de tecnologías energéticamente eficientes, etc. También vale la pena dividir los costos en la estructura de costos en fijos y variables y calcular el punto de equilibrio. Tal vez, es necesario realizar un análisis detallado de la matriz de surtido y cambiar la gama de productos. Otra razón para la caída en el rendimiento de los activos puede ser una caída en las ventas. Esto afecta el crecimiento en el costo de producción debido a un aumento en la participación de los costos generales. Si se revelara que los principales factores negativos fueron precisamente la disminución de las ventas, la empresa debería centrar su atención en las políticas de marketing, precios y surtido. En particular, es necesario evaluar las posiciones competitivas propias en el mercado en estas áreas. Aumentar la rentabilidad de los activos puede ser y mediante la reducción de capital de trabajo o activos fijos. Para lograr este objetivo es posible vender equipos ineficientes o reducir los activos no productivos; reducción de materias primas y trabajo en progreso; así como reducir las cuentas por cobrar. Por supuesto, al mismo tiempo, es necesario tener en cuenta la liquidez de los activos, a fin de no perturbar el equilibrio entre los activos circulantes y la oportunidad de pagar a los acreedores.Consejo 2: Cómo calcular la rentabilidad de un negocio
En relación con la situación actual en el mercado mundialy la inestabilidad de la economía en su conjunto, los propietarios prestan cada vez más atención al análisis de las actividades de sus empresas. Con la ayuda de dicho análisis, puede evaluar objetivamente la solvencia de la empresa, la eficiencia y la rentabilidad de sus actividades, así como las perspectivas de desarrollo. Para reducir costos y administrar la empresa, los indicadores de rentabilidad son los más efectivos.
Instrucciones
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El indicador más significativo de quepuede calcular al evaluar la rentabilidad del negocio, es el rendimiento del capital. Los propietarios de la empresa reciben la rentabilidad de sus inversiones en forma de aportaciones al capital autorizado. A cambio, tienen derecho a la parte correspondiente de las ganancias. Por lo tanto, desde el punto de vista de los propietarios, el rendimiento del capital es el indicador más importante de la actividad de la empresa, ya que caracteriza la cantidad de ganancia que el propietario recibirá de cada rublo de fondos invertidos.
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Otro indicador que caracterizaeficiencia de la empresa, es la rotación de activos. Refleja cuántas veces en un período el capital invertido en los activos de la compañía gira. Este indicador caracteriza la intensidad de uso de todos los activos, independientemente de las fuentes de su formación. Además, la rotación de activos muestra cuánto recibe la empresa de cada rublo de fondos invertidos en activos. Un aumento en este indicador indica un uso más efectivo de ellos.
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Como el principal indicador de efectividadlas actividades de las empresas con cantidades relativamente pequeñas de activos fijos y patrimonio, utilizan la rentabilidad de las ventas. Se define como la relación entre el beneficio de la venta de productos (beneficio de explotación) y el volumen de ventas (ingresos) durante un período determinado. La rentabilidad de las ventas muestra cuánto recibe la ganancia neta de una empresa por cada rublo de productos vendidos, o cuánto dinero queda a su disposición después de cubrir el precio de costo, pagar impuestos e intereses sobre los préstamos.
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Evaluar la efectividad de las actividades operacionalespuede aplicar el rendimiento de los activos. Es el principal indicador de producción que refleja la eficiencia del uso de los fondos invertidos. El rendimiento de los activos se define como la relación entre la ganancia neta y el valor promedio de los activos durante un período determinado. Depende de dos factores: la rentabilidad de las ventas y la rotación de activos.
Consejo 3: Cómo analizar la rentabilidad de la producción
La rentabilidad se llama indicador,determinar el nivel de rentabilidad comercial. La rentabilidad refleja los resultados finales de la actividad financiera y económica, ya que el valor de este coeficiente caracteriza la relación del efecto con el efectivo o los recursos utilizados.
Instrucciones
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Determine el beneficio de la venta de productos para el período analizado. Por lo general, se calcula en función de los resultados del trabajo para cada trimestre y año.
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Calcule el costo de producción y ventas de productos. Estos datos se reflejan en la "Declaración de pérdidas y ganancias" de la organización.
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Calcule el índice de rentabilidad de la producciónsegún la fórmula - P = П / (Зп + Зр), donde: - П - ganancia de ventas de productos, - Зп - gastos de producción, - ЗР - gastos por ventas de productos. El coeficiente obtenido muestra cuánto gana la empresa de cada rublo , gastado en producción y ventas.
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Calcular esta fórmula rentabilidad de cada unidad de la empresa y por producto. Las cifras iniciales para el cálculo se toman según el análisis de las cuentas.
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Calcule la rentabilidad de la produccióndatos planificados para el año y trimestral. Calcule la rentabilidad de la producción para el período anterior. Coloque los indicadores del período anterior en un tipo comparable, multiplicándolos por el índice de crecimiento de los precios.
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Compare los coeficientes de rentabilidad obtenidos. Cuanto mayor sea el beneficio de los productos vendidos, mayor será la rentabilidad de la producción y mayor será la eficiencia económica de las actividades de producción de la empresa.
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Conozca los factores que han afectadoindicadores de rentabilidad de la empresa como un todo y divisiones tomadas por separado. Determine qué reservas pueden aumentar la rentabilidad de la producción de la empresa y sus divisiones: aumentando la tasa de crecimiento de las ganancias o reduciendo las tasas de crecimiento de los gastos de producción y venta de productos.
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Analiza también los factores que han influidoel nivel de rentabilidad para cada tipo de producto. El análisis dado permitirá revelar la ineficacia del trabajo de algunas divisiones o la ineficacia de la fabricación de algunos tipos de producción.
